Temario del curso
Introducción al CAPEX y la Mentalidad de Inversión
- Definición de gasto de capital en un contexto de manufactura.
- El papel de la evaluación financiera en la toma de decisiones operativas.
- Errores comunes para gerentes sin formación financiera.
- Vinculación del CAPEX con los objetivos estratégicos del negocio.
Valor del Dinero en el Tiempo, Tasas de Descuento y WACC
- Comprensión de los conceptos de valor presente y valor futuro.
- Cálculo y selección de tasas de descuento apropiadas.
- Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) y tasas específicas del proyecto.
- Ejercicios prácticos sobre descuento de flujos de efectivo.
Valor Presente Neto (VPN), TIR, TIR Modificada (TIRM) y Período de Recuperación
- Cálculo del VPN como criterio principal de inversión.
- Uso de la TIR como herramienta de filtrado secundario.
- Evitar problemas de suposición de reinversión con la TIR Modificada (TIRM).
- Aplicación del Período de Recuperación con Descuento como filtro de liquidez.
Valor Económico Agregado (EVA) y Valor para el Accionista
- Cálculo del EVA: UNOP (Utilidad Neta Operativa Después de Impuestos) menos (Capital Invertido x WACC).
- Alineación del presupuesto de CAPEX con la creación de valor para el accionista.
- Comparación del EVA con métricas contables tradicionales.
- Caso de estudio sobre gestión basada en valor en manufactura.
Construcción del Caso de Negocio CAPEX
- Estructuración de proyecciones de flujo de efectivo para proyectos de capital.
- Separación de flujos de efectivo operativos y de capital.
- Consideraciones sobre capital de trabajo y valor terminal.
- Construcción de un caso de inversión completo a partir de datos operativos.
Análisis de Escenarios y de Sensibilidad
- Desarrollo de tres escenarios: Base, Optimista y Pesimista.
- Construcción de diagramas de tornado para clasificar la sensibilidad.
- Identificación de factores clave de valor y suposiciones críticas.
- Ejercicios prácticos en Excel.
Procesos CAPEX, Plantillas y Tarjetas CAPEX
- Procesos de aprobación por etapas para proyectos de capital.
- Diseño de Tarjetas CAPEX de una página con alineación estratégica.
- Inclusión de métricas financieras, calificaciones de riesgo y cronogramas.
- Estandarización de la documentación de Solicitudes de Financiamiento.
Análisis de Riesgo, Simulación de Monte Carlo y Opciones Reales
- Aplicación de simulación de Monte Carlo con complementos de hojas de cálculo y Python.
- Gestión de la incertidumbre en decisiones de inversión en manufactura.
- Análisis de opciones reales para flexibilidad y expansión de producción.
- Cuándo usar modelos probabilísticos versus deterministas.
ESG, Sostenibilidad y Consideraciones Regulatorias
- Integración de métricas de ESG y sostenibilidad en los flujos de efectivo.
- Costos de carbono, eficiencia energética e incentivos para gastos de capital verdes.
- Ajuste de primas de riesgo para el cumplimiento ambiental.
- Comunicación de los beneficios de sostenibilidad a las partes interesadas financieras.
Narrativa Ejecutiva, Storytelling y Solicitudes de Financiamiento
- Elaboración de un resumen ejecutivo claro para propuestas de CAPEX.
- Estructuración de la solicitud y su vínculo con el valor estratégico.
- Técnicas de storytelling para audiencias no financieras.
- Revisión y crítica de solicitudes de financiamiento de ejemplo.
Revisión Posterior a la Inversión y Realización de Beneficios
- Establecimiento de marcos de revisión posterior a la inversión (RPI).
- Seguimiento de beneficios reales frente a los proyectados.
- Mecanismos de retroalimentación para mejorar futuras propuestas de CAPEX.
- Creación de una cultura de rendición de cuentas en el gasto de capital.
Requerimientos
- Comprensión de las operaciones de manufactura y gestión de plantas.
- Experiencia con software de hojas de cálculo como Microsoft Excel.
Público Objetivo
- Gerentes de manufactura y supervisores de planta sin antecedentes financieros.
- Gerentes de ingeniería que preparan propuestas de gastos de capital.
Testimonios (4)
Buena comunicación, abierto al debate, lo mantuvo interesante y atractivo
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Curso - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
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Experiencia del formador y su forma de transmitir el contenido
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Curso - FinOps
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Las estrategias de precios. Es necesario tener más ejemplos reales sobre las estrategias y los métodos de fijación de precios.
Ruziham A Razak - Telekom Malaysia Berhad
Curso - A Practical Guide to Successful Pricing Strategies
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Servicio personalizado y orientado a mis necesidades
ANN - New Vitality Clinic
Curso - GnuCash for Business Accounting
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